Consolidatie in de installatiebranche gaat onverminderd door

25 november 2024 | Door:  Stephan de Groot

Een van de markten die in de afgelopen jaren veelvuldig in het nieuws is geweest op het gebied van overnames, is de installatiebranche. Regelmatig halen overnames in deze sector het (landelijke) nieuws. Naast enkele grotere spelers in de markt zien we de afgelopen periode dat een tweede groep kopers zich begint te melden. De vraag wie deze kopers zijn en wat hen drijft, beantwoorden de overnamespecialisten van Alfa graag in dit artikel.  

Ontwikkelingen 2024

Volgens de meest recente cijfers van het CBS is het aantal overnames in de installatiebranche in 2024 tot en met Q3 met circa 30% toegenomen ten opzichte van dezelfde periode in 2023, terwijl het totale aantal bedrijfsovernames in Nederland “slechts” toenam met 14 procent. Het actuele vraagstuk op het gebied van elektrificatie, verduurzaming van zakelijk vastgoed en woningen, en het daarmee samenhangende personeelstekort is een van de belangrijkste oorzaken.

Ook zien wij in de dagelijkse praktijk dat kopende partijen synergievoordelen kunnen behalen op het gebied van opleiding van personeel, inkoopvoordelen en een breder dienstenaanbod voor dezelfde opdrachtgevers. Deze partijen hechten veel waarde aan een stabiele onderstroom van opdrachten, bijvoorbeeld uit regulier onderhoud en renovatie. Daar komt bij dat door strategische overnames de regionale marktpositie kan worden verstevigd.

Waarom verkopers verkopen

Dit klinkt allemaal als interessante uitdagingen waar je als installateur met goed ondernemerschap op kunt inspelen. Waarom kiezen ondernemers er juist nu voor om te verkopen? Een open deur is dat het ondernemersbestand vergrijst. Bij gebrek aan opvolging klinkt een verkoop in een markt met veel vraag natuurlijk erg aantrekkelijk.

Daarnaast merken we in de praktijk dat ondernemers, die zich in de laatste jaren van hun ondernemerscarrière bevinden, niet altijd meer de energie en kosten op kunnen brengen om te investeren in de ontwikkeling van nieuwe en complexere technieken en opleiding van hun personeelsbestand. Ook nemen de eisen van opdrachtgevers toe: zij vragen een steeds hogere mate van flexibiliteit en certificering, iets wat niet altijd geboden kan worden.

Welke partijen zijn op overnamepad?

In de vakmedia is regelmatig melding gemaakt van overnames door VDK Groep, Hoppenbrouwers en Unica. Met name het verhaal van VDK valt op: in twaalf jaar tijd is deze onderneming door een meer dan actieve “buy-and-build”-strategie succesvol uitgegroeid tot de tweede installateur in omvang van Nederland met meer dan 5.000 medewerkers.

Tegelijkertijd is zichtbaar dat in de jaren 2020 tot en met 2022 diverse investeringsfondsen (“private equity”) zich hebben ingekocht bij middelgrote installateurs. Gezamenlijk zijn deze partijen in het afgelopen jaar zichtbaar steeds actiever in de overnamemarkt geworden om hun marktaandeel te vergroten. Voorbeelden hiervan zijn onder andere Van Losser (Egeria Capital), Pronk Groep (Synergia) en Elektro Groenweg (31 Capital). Deze partijen hebben allen recentelijk een aantal aansprekende overnames aangekondigd en kijken onverminderd verder in de markt voor mogelijke overnamekansen.

Ook de meer traditionele familiebedrijven proberen zich door het doen van gerichte acquisities te onderscheiden in de markt. Zo hebben Van Dorp, De Groot Installatietechniek en de Koninklijke Damstra Groep in 2024 samen al meerdere overnames aangekondigd.

Keuze ligt bij de verkoper

Dat vooral de grotere partijen in de branche actief zijn op overnamegebied zal geen verassing zijn. Tegelijkertijd hebben verkopers wel echt iets te kiezen in het type koper. Verkoop je jouw installatiebedrijf het liefst aan een familiebedrijf? Vind je het belangrijk dat de bedrijfsnaam blijft bestaan? Kies je voor een korte periode van overdracht, of wil je juist nog voor langere tijd verbonden blijven en mee blijven ondernemen? Al deze keuzes bepalen welke partij de meest geschikte koper is voor jouw bedrijf.

Toekomst van jouw bedrijf

Alfa Consultants is door diverse recente afgeronde transacties in de installatiebranche thuis op het gebied van zowel de verkoop van een installatiebedrijf als de aankoop daarvan. Uiteraard bespreken we graag verder aan tafel met jou welke mogelijkheden wij zien in de markt en hoe de prijsvormingen de waardering van jouw bedrijf zich blijven ontwikkelen. Wil je hier verder over praten? Neem dan contact op met Stephan de Groot, Teun den Ouden of jouw eigen Alfa-adviseur!